Um levantamento do jornal O Estado de S. Paulo, com base em dados da Receita Federal, identificou que a rede de empresas associadas ao empresário Daniel Vorcaro e a outros executivos do Banco Master reúne mais de 2,5 mil CNPJs ativos. O mapeamento considerou companhias nas quais sócios, ex-sócios e administradores do banco possuem participação direta, além de empresas ligadas a parceiros desses negócios.

A maior concentração está no setor imobiliário, que soma 1.246 empresas. De acordo com a apuração, esse segmento costuma adotar a prática de criar um CNPJ específico para cada empreendimento, algo recorrente no mercado. A análise começou com empresas diretamente ligadas aos integrantes do Banco Master e, posteriormente, foi ampliada para negócios de sócios envolvidos em outros grupos empresariais.

Além de Vorcaro, o levantamento cita empresários como Luiz Antônio Bull e Augusto Ferreira Lima, ambos associados ao grupo Master e investigados na Operação Compliance Zero, que apura crimes contra o sistema financeiro e suspeitas de fraudes envolvendo a emissão de cerca de R$ 12 bilhões em títulos considerados falsos. Procurados, Bull e Lima não se manifestaram. A defesa de Daniel Vorcaro informou que o empresário tem colaborado com as autoridades.

Especialistas ouvidos pelo Estadão destacam que, embora a existência de múltiplos CNPJs não seja ilegal, o volume elevado chama atenção e pode dificultar o rastreamento de recursos, especialmente quando envolve fundos de investimento. Advogados avaliam que a prática não é comum nem mesmo entre grandes conglomerados, levantando questionamentos sobre governança e transparência, apesar de ser utilizada como estratégia em setores como o imobiliário e o financeiro.